Egy ország pénzügyi rendszerét érő legkomolyabb veszélyek két irányból érkeznek: a piac egészének destabilizálását célzó, koordinált rendszerszintű manipuláció és támadás (SFMA), és az egyedi instrumentumokon vagy szereplőkön végrehajtott piaci visszaélés (MAR). A Marengo mindkettőt egyetlen integrált platformon dolgozza fel — jegybankoknak, pénzügyi stabilitási hatóságoknak, piacfelügyeleteknek és EU-intézményeknek tervezve.
A Marengo jelez, magyaráz és segíti az értelmezést, az operatív döntés és a nyilvános kommunikáció — tervezetten — az intézménynél marad.
A Marengo két párhuzamos, egymást erősítő felügyeleti képességet kínál egyetlen technológiai magon. Mindkettő külön-külön is értékes — együtt viszont egységes operatív képet ad a felügyeletnek a pénzpiac integritásáról.
Az SFMA — Systemic Financial Manipulation & Attack — a Silbad által bevezetett kategória olyan koordinált pénzügyi aktivitásokra, amelyek célja egy ország, egy pénzügyi intézmény vagy egy nagyvállalat destabilizálása — több instrumentumon, helyszínen és szereplőn keresztül. A Marengo nemcsak magát a támadási mintázatot, hanem — kifejezetten — az azt megelőző előkészületi nyomokat is felismeri.
Részletes SFMA-magyarázat →A 596/2014/EU rendelet (MAR) tilalmait — bennfentes kereskedelem, jogtalan információközlés, piaci manipuláció — a Marengo felügyeleti aggregátor szinten dolgozza fel: a kereskedési helyszínekről, brókerektől és kibocsátóktól érkező mintázatok egyetlen elemzési felületen. A brókerházi vagy kibocsátói belső megfelelési rendszer nem tartozik a Marengo hatókörébe — az másik termékkategória.
Mi a MAR? →A Marengo folyamatosan fut a konfigurált piacok teljes szélességén. Nem utólagos elemzést végez egy esemény után — korai jelzéseket ad, amíg még van idő cselekedni.
Folyamatos kiértékelés a piaci és tranzakciós adatokon. A Marengo felismeri mind magát a manipulációs eseményt, mind az azt megelőző előkészületi mintázatokat — minél korábbi a jelzés, annál több lehetősége marad az intézménynek.
Egyetlen kereskedési helyszín, egyetlen instrumentum vagy egyetlen szereplő ritkán mutatja a teljes képet. A Marengo intézmények, eszközök és helyszínek között korrelálja a jeleket, hogy felszínre hozza azt a koordinált aktivitást, amely silókban rejtve maradna.
Minden jelzés érveléssel, bizonyítéklánccal és bizonytalansági értékkel érkezik. Az operatív értelmezés és minden kommunikáció vagy beavatkozás teljesen az intézménynél marad — összhangban az EU AI Act 14. cikke szerinti emberi felügyeleti követelménnyel.
A Marengo magja (SFMA + MAR) önmagában is teljes felügyeleti platform. A felügyeleti intézmény mandátumától függően a következő modulok opcionálisan aktiválhatók — külön licenc-kiterjesztés alapján, ugyanazon a technológiai magon.
A bankoktól érkező AML-, CTF-, csalás- és IFF-jelzések aggregált feldolgozása felügyeleti szinten. Nem helyettesíti a banki belső detektálást — azt egészíti ki rendszerszintű elemzési képpel azon felügyeleteknek, amelyek mandátuma a szektor egészének felügyelete.
A modul részletei →Felügyeleti makroprudenciális stresszteszt-szimuláció és a banki kockázati modellek független validálása ugyanazon az auditálható, magyarázható elemzési felületen. Tipikusan EBA-, ECB SSM- és ESRB-szintű mandátumokhoz illeszkedik.
A modul részletei →A felelősségek minden joghatóságban másképp vannak kiosztva — a Marengo a funkcióhoz, nem a szervezeti diagramhoz készült. A platform mandátum-csomagonként konfigurálható: SFMA-mag, MAR-mag vagy mindkettő, opcionális modulokkal.
Jegybanki pénzügyi stabilitási és makroprudenciális funkciók, amelyek feladata a rendszerszintű kockázatok felismerése, mielőtt stabilitási eseménnyé válnának. Tipikusan: SFMA-mag és — ha a mandátum kiterjed rá — a stresszteszt-modul.
Nemzeti pénzügyi piaci felügyelők és EU-szintű értékpapír-piaci szervek, amelyek mandátuma a piaci integritás és visszaélések felügyelete. Tipikusan: MAR-mag és — ha a mandátum kiterjed rá — az SFMA-mag is.
Pénzügyminisztériumok és kincstári funkciók, amelyek hatáskörébe tartozik a gazdasági biztonság, a szankciók végrehajtása és a nemzeti pénzügyi rendszer ellenálló képessége. Tipikusan: SFMA-mag, gyakran a felügyeleti AML/csalás-modullal kombinálva.
ECB SSM, ESRB és EBA — olyan intézmények, amelyek felügyelete tagállamokon átívelő, és amelyek már koordinálnak határokon átnyúló rendszerszintű kockázati válaszokat. Tipikusan: SFMA + MAR mag, gyakran a stresszteszt-modullal együtt.
A Marengo kizárólag állami és EU-intézményi felhasználóknak kínált megoldás, és csak olyan országokban, amelyek emberi jogi és jogállami álláspontja összhangban van a Silbad etikai disztribúciós szabályaival. Minden ügyletet etikai vizsgálat előz meg.
A Marengo egy a négy telepíthető védelmi rendszer közül, amelyek ugyanazon a következtető motoron — a Lindwurmon — futnak, és ugyanaz a modellgyár — az Incitatus — fejleszti és frissíti a szakterületi modelljeiket.
A Marengo együttműködések egyediek és hosszú ciklusúak. Az első beszélgetés strukturált tervezés: az adott joghatóság SFMA- és MAR-kitettsége, az aktiválandó opcionális modulok, a jogszerűen elérhető adatok, az intézmény által megkövetelt emberi felügyeleti modell, és egy reális pilot-keret.
