Bizalom-alapú, hagyományosan jegyzetlen pénztranszfer-rendszerek, amelyek a hivatalos bankrendszer mellett vagy helyett mozgatnak vagyont — globálisan elterjedt, az AML-keretben szabályozottan.
A Hawala egy évszázados, dél-ázsiai eredetű informális értéktranszfer-rendszer: a küldő egy ország hawaladar-jánál pénzt fizet be, és a kedvezményezett egy másik országban másik hawaladar-tól kapja meg a megfelelő összeget — gyakran fizikai pénzátutalás nélkül, későbbi elszámolással. A IVTS (Informal Value Transfer System) a FATF gyűjtőfogalma minden hasonló bizalom- vagy hálózat-alapú rendszerre (hawala, hundi, fei chien, padala, dahabshil).
A hivatalos bankrendszer mellett az IVTS-rendszerek olcsóbbak, gyorsabbak és gyakran megbízhatóbbak konfliktuszónákban, alulbankolt területeken vagy diaszpórikus közösségek között. Globálisan jelentős részben hozzájárulnak a remitanszáramlatokhoz. Önmagában a hawala-tranzakció nem illegális — a szabályozása attól függ, hogy a joghatóság milyen pénzügyi szolgáltatásként minősíti.
A FATF Rec 14 kifejezetten kötelezettnek minősíti az IVTS-szolgáltatókat: a tagállamoknak biztosítaniuk kell, hogy a "money or value transfer service" (MVTS) szolgáltatók engedélyhez vagy regisztrációhoz kötöttek legyenek, és AML/CFT-szabályoknak feleljenek meg. Az EU PSD2 a fizetési szolgáltatások körébe vonja, az AMLR 2024 megerősíti.
Egy bank vagy fizetési szolgáltató tipikusan nem közvetlenül egy hawaladar-ral tranzaktál; a kockázat a strukturált betétekben, a kiskereskedelmi pénzfeladásban és a kapcsolt számlák hálózatában jelenik meg. Az intézménynek tipológia-szintű viselkedési mintát kell felismernie (sok kis betét több személytől, koncentrált kifizetés egy másik joghatóságba).
A Bucephalus az IVTS-csatornákhoz illő hálózati és időbeli mintázatokat (több kis betét → koncentrált kifizetés, ismétlődő benefícium-csere szegmensek között) tipológia-szintű jelzésként emeli ki — az IVTS-szolgáltatók közvetlen szabályozása és felügyelete a nemzeti felügyeleté marad.
